俄亥俄的529

让大家等了很久，因为我自己一直没有定论。现在我基本认为，作为小孩子的父母，当你存足401k，Roth IRA（如果收入没有超标的话，收入超标能存Roth 401k的强烈支持），买了足够的term life保险以及参加了long term disability保险，留了emergency fund之后，还有余钱可以投资，那就考虑买529吧。


俄亥俄的529是由Ohio Tuition Trust Authority运营的，你若是Google的话会到这个网站：
http://www.collegeadvantage.com/


Ohio Tuition Trust Authority建立于1989，参加529的主要好处是：

• 赢利免税！包括联邦税和州税，也不存在拿出来用的时候要交税的问题--只要是用在大学开销。如果儿女们用不着，可以给孙辈用。

其他的好处有

• 每年每个孩子的头2000美元的投入是免州税的，可以一年多交了免接下几年的州税。你可以给任何一个孩子存，包括朋友的孩子。
• 在美国任何大学都可以用（有些州已经说全世界可以用了，俄亥俄好像还没有）
• 可以用在学费，住宿伙食，和书本上
• 每次最少投入是25美元（五三银行的CD最少500美元）
• 对减少遗产税有帮助（遗产税太复杂了，他日另开话题）

如果没有用在大学费用上而要拿出来做他用时，要交10%的罚金和当年的收入税

大家最关心的是，这钱放进去了可以怎么投资呢？回报率算上免税的好处是不是会比自己的brokerage account来的划算呢？

首先，俄亥俄529投资的选择确实不多，Vanguard 的基金占大多数，还有五三银行的CD（现在10年期的利率是5%）。

如果你不是很愿意花时间来管理你的投资，可以考虑按照孩子年龄以及你能承受的风险额来分组的基金

可以在这里看这些基金过去几年的performance

譬如Vanguard Moderate Ages 6 to 10 Since Inception 年回报4.16% （考虑到长线投资equity比较多，过去2-3年损失惨重）。假设州税和联邦税加起来的marginal tax rate是30%，也就是说你自己的投资的回报率超过5.94%的话就和它持平了。


我个人觉得比较吸引人的是五三银行的10年CD。如果你年轻力壮，其他的投资都是高风险为主的话，不放考虑mix in这个option。5%年回报率，就相当税前的7.14%，而且风险很小，又不用时时操心，也没有基金的那些管理费用（当然529基金的管理费还是比外面的要低一些，到底是non-profit的）。


So what's the catch? 最后要说的是给孩子存的529将会影响他可能拿到的need-based financial aid.  请参考我以前写的关于EFC的博文。这也是为什么我开篇说的当你take care of everything else之后，才考虑买529。