看了Suze Orman的Money Class

感叹她真是一个非常好的public speaker，如果她竞选总统我肯定全力给她做义工。：）

1. 重新定义美国梦。不是要More, more, more，而是要stand in truth.
2. Live below your means, within your needs.
3. I need to enjoy saving more than I enjoy spending.
4. 当你面对真正的自己，把注意力从买更大的房子，更好的车，更多的衣服，更名牌的包包，把你自己的孩子包装得更体面上面转移到提高自己，和家人在一起交流娱乐，和为自己的将来计划的时候，你会变得精力充沛，然后得到正反馈而事事顺心。
5. Delete "allowance" from your dictionary. 除了给孩子爱，屋檐和基本的吃穿教育以外，其他没有免费的东西。铺床和照顾自己都不能作为家务，是他们应该做的。真正为家庭分担家务，定价3元到20元不等。
6. 当你跟孩子告别说妈妈不得去上班挣钱养家的时候，要用积极的态度。要不然孩子会对工作和金钱产生负面印象。

发现这篇很久以前写的还没完成的，先发出去吧，以后再补充。

Roth IRA

最近研究Roth IRA，总结一下：

好处

-         相对于401k来说，可选择的投资更多

-         利润不用交税

-         本金可以随时拿出来，不用交税/罚金

-         利润59.5岁以后拿出来不用交税/罚金

-         有一些条件譬如买第一个房子和付大学费用，可以在59.5岁之前拿出一定数量的利润不用交税/罚金
-         没有像401k和traditional IRA规定说70.5岁必须拿出来用，可以留作遗产（遗产税另算）

坏处

-         本金不能像401k或者traditional IRA那样免税

-         没有特殊情况，利润在59.5岁之前拿出来要交10%的罚金（没有税）

-         如果亏钱的话不能抵税

2009年每人每年可以投5000，但收入过高的不能投。2009年的规定是，未婚收入10万5以上，已婚共同收入17万6以上(16万6开始不能投全额)，不能放Roth IRA。

但可以把traditional IRA（这个大家知道，和401k差不多 — 免税，个人投，和公司无关）rollover成Roth IRA。2010年以前这个也有收入控制，年收入10万以上的不能rollover。2010年开始变了，没有income cap，谁都可以rollover，当然需要交税 – 2010年rollover的可以选择把一部分税留到明年和后年交。还可以partial rollover.

就是说，从今年开始，谁都可以买Roth IRA（富人们麻烦些，得先买traditional，然后转）。

最后申明，这个IRA stands for Individual Retirement Account，归根结底是存退休金用的。对于退休金，一般建议先把公司match的那部分401k 存足，有余钱把Roth IRA存足，再有余钱把401k 存满。

下面是我参考的一些文献，欢迎讨论：

http://www.savingtoinvest.com/2009/08/new-roth-ira-conversion-rules-and.html

http://www.cbpp.org/cms/?fa=view&id=159

http://www.bankrate.com/brm/news/529/20051024a1.asp

http://www.money-zine.com/Financial-Planning/Retirement/IRA-Withdrawals/

俄亥俄的529

让大家等了很久，因为我自己一直没有定论。现在我基本认为，作为小孩子的父母，当你存足401k，Roth IRA（如果收入没有超标的话，收入超标能存Roth 401k的强烈支持），买了足够的term life保险以及参加了long term disability保险，留了emergency fund之后，还有余钱可以投资，那就考虑买529吧。


俄亥俄的529是由Ohio Tuition Trust Authority运营的，你若是Google的话会到这个网站：
http://www.collegeadvantage.com/


Ohio Tuition Trust Authority建立于1989，参加529的主要好处是：

• 赢利免税！包括联邦税和州税，也不存在拿出来用的时候要交税的问题--只要是用在大学开销。如果儿女们用不着，可以给孙辈用。

其他的好处有

• 每年每个孩子的头2000美元的投入是免州税的，可以一年多交了免接下几年的州税。你可以给任何一个孩子存，包括朋友的孩子。
• 在美国任何大学都可以用（有些州已经说全世界可以用了，俄亥俄好像还没有）
• 可以用在学费，住宿伙食，和书本上
• 每次最少投入是25美元（五三银行的CD最少500美元）
• 对减少遗产税有帮助（遗产税太复杂了，他日另开话题）

如果没有用在大学费用上而要拿出来做他用时，要交10%的罚金和当年的收入税

大家最关心的是，这钱放进去了可以怎么投资呢？回报率算上免税的好处是不是会比自己的brokerage account来的划算呢？

首先，俄亥俄529投资的选择确实不多，Vanguard 的基金占大多数，还有五三银行的CD（现在10年期的利率是5%）。

如果你不是很愿意花时间来管理你的投资，可以考虑按照孩子年龄以及你能承受的风险额来分组的基金

可以在这里看这些基金过去几年的performance

譬如Vanguard Moderate Ages 6 to 10 Since Inception 年回报4.16% （考虑到长线投资equity比较多，过去2-3年损失惨重）。假设州税和联邦税加起来的marginal tax rate是30%，也就是说你自己的投资的回报率超过5.94%的话就和它持平了。


我个人觉得比较吸引人的是五三银行的10年CD。如果你年轻力壮，其他的投资都是高风险为主的话，不放考虑mix in这个option。5%年回报率，就相当税前的7.14%，而且风险很小，又不用时时操心，也没有基金的那些管理费用（当然529基金的管理费还是比外面的要低一些，到底是non-profit的）。


So what's the catch? 最后要说的是给孩子存的529将会影响他可能拿到的need-based financial aid.  请参考我以前写的关于EFC的博文。这也是为什么我开篇说的当你take care of everything else之后，才考虑买529。

遗嘱简略

以下言论部分来自于一宾夕法尼亚州的朋友～～

首先说说怎么制定遗嘱。建议第一份遗嘱去专门的律师那里定，放心一些，也可以科普解疑。随着生活状态的变化（譬如添了孩子），遗嘱要及时修改，可以用一些软件，制定后去公证处公证后妥善存放。记住帮你制定遗嘱的律师的责任就是帮助制定遗嘱而已，真正执行时基本和他/她无关。

1. Will（我们翘了孩子和钱怎么办）
孩子：你需要指定一个guardian来监护孩子。一般会想到我们的兄弟姐妹和爸爸妈妈，但也要考虑到爷爷奶奶外公外婆年纪太大，或者孩子大了不愿意回中国。
钱：你需要指定一个trustee来分配所有的花销。trustee和guardian可以是同一个人，但一般建议钱人分开。

可以设立一个trust，如果请遗嘱律师的话有时不需要extra fees。trust只是一个统称，就是把所有的财产归在这个title下，还是可以保留各种账户。这样万一其中一个孩子由于各种原因需要更多的financial assistance不会因为平均分而被disadvantaged。trust就像一家人用一个checkbook一样。Trust只是一个虚的名称，就像一个umbrella含盖你所有的财产，没有什么特定的帐户或者文件，就在will里表示所有财产归在这个trust下面，这样trustee就全权处理财产的分配。

Trust的好处就是让trustee根据孩子们的具体情况来分配资源（当然你assume你指定的trustee是很可靠，he/she will act in the best interest of the kids and would do what you will do if you were alive)。假设说如果没有trust，财产平均分给了两个孩子，但在你们去世以后其中一个经历了车祸终身残废，需要更多的生活来源，这样在他耗尽了自己那一半财产以后就没有别的依靠了。如果这个车祸在你们在世的时候发生，估计你们会花更多的钱在这个孩子身上以保障他的生活。建立一个trust就是为了给trustee更大的灵活性来应付这种life changing events。

不同的州对will和trust待遇不一样，做之前最好问问律师。

做完will以后律师那里留一份，你自己留一份，记得通知家人自己做了will，放在哪里，方便万一出事的时候家人知道去哪里找。另外要把所有的财产列在一张表里，定期更新，这样也方便家人locate assets。

2. Power of Attorney（一方失去自理能力授权配偶全权代理）
很重要！不要assume如果你失去自理能力配偶就能自动接管，在没有POA的情况下，你的配偶必须向法院petition，然后花大概1000刀一天的价钱请专家鉴定你的确没有自理能力，批准了才能接管你的事情。

3. Health Care Wishes（遇到手术等当事人不能签字的紧急情况下谁来代理）
这个用于你出事了，无法自己签字做手术或者决定其他生死攸关的事情时，由你指定的人来替你做决定。

4. Living Will（植物人情况下要不要用机器维持生命）
因为Terri Shivo的遭遇，living will在那种情况下变得尤为重要。如果你选择不要机器维持生命，还可以另外选择是否要水（多数女人会选择要水，这样走得好看点 ^-^）。

Long Term Disability Insurance

这个是毫无争议的坚决支持买！

大家都看过Aflac那只鹅的广告吧，当你因为伤病而无法工作，disability insurance会继续付你工资，多爽啊！

用完了short term disability之后，如果还不能回到工作岗位上，没有long term disability insurance可能会很惨。首先当然是没有任何收入，但最重要的是如果配偶不能给你买医疗保险的话，你将会丢失你公司的医疗保险，而在伤病情况下买个人医疗保险是非常昂贵的，医药费却又免不了，辛辛苦苦存的钱很快就会用完的！

如果你买了long term disability insurance，只要你能证明你的伤病阻碍了你参加原来的工作（这个具体怎么规定要看保险细则），保险公司会付所保额一直到你65岁可以参加社会保障保险。同时让你享有原有的医疗保险和人生保险待遇，和原公司里其他职工付同样的保险金。注意如果原来没有人生保险的话，不能在享受long term disability待遇的时候新买，也不能买更多的保额。如果原来用的是配偶的医疗保险，在享受long term disability待遇时因故失去了医疗保险，可以参加原公司医疗保险。

买多少，一般是50%工资，60%工资，和60%工资+奖金三档，这个就仁者见仁智者见智了。保险金很便宜，10块左右一张paycheck，免税的。花小钱，买个放心。

这个一般的公司都会提供，有些是公司买了不用自己买的，也可能叫做disability retirement。

顺便提一下short term disability，这个每个州自主运行。有些州是公司必须给员工买的（譬如俄亥俄），有些是需要员工自己买的（譬如加州）。

Life Insurance 终结篇

我最终决定没有必要买whole life，因为实在是不便宜，也有太多的投资的成分在里面。 然而对于一些收入高支出少的家庭来说，如果想中和一下其他的高风险投资，还是可以考虑的。绝对支持货比三家，好好研究保证的回报率和过去30年的分红情况，特别注意从第几年开始分红可以超过保险金，还有要看仔细最多保到几岁（嗯，据说我们这代平均可以活120岁+）。有些保险公司有个很不错的选择： 当你生了绝症（医生证明只能活<2年)，可以付少量手续费把赔偿金取出来用。我觉得whole life最好还是选rating比较高的保险公司，避免历史很短的小公司（虽然据说保险公司破产必须给你找到可以承保的下家）。

支持趁年轻开始买term life，我倾向于买20年的，因为希望20年以后我们的财富已经积累到一定程度，而我们的孩子也基本成年。term life的赔偿金不会随着通货膨胀率涨，所以30年后的100万很可能没有什么意义了。 也支持货比三家，据说可以选收费最低的。

提醒大家一定要要求检查身体，因为只有这样才有可能拿到最好的risk class。还有Whole Life很多公司要保额25万以上才有最好的risk class，保额太低不是非常划算。

像我们公司的Supplemental Term Life的rate根据进入公司的年龄，只要不离开公司就永远不变，对我来说是外面的1/4的价钱，所以就又买了额外的。 配偶的意外人生险(AD & D)也非常便宜，也买了额外的。

继续讨论人寿保险

今天和同事研究了一下，公司里同样的Term Life比外面便宜很多。如果很多公司都有同样的福利，夫妻双方同时丢工作概率很小，那为什么还要自己买Term Life呢？

首先，这个同事进公司6年了，公司给你的价格是按照你进公司的年龄算，只要你不离开公司永远不变的（年龄组不分年龄），而在外面买的价格是按照你现在的年龄算的。你可以很高兴的买这个便宜的保险，但当你45岁换了新公司的话价格就可能非常高了。相反，如果你55岁还是同样的公司，外面的term life到期了，你可以买公司保险，绝对超值！

除此之外找到这个答案觉得挺有道理：

如果你得了重病，修完disability leave后只能不工作在家，所有的福利最后都没有了，那时候你身体不好肯定买不起任何人寿保险，那时候你翘翘了就没有任何保险了！！！


Insurance through work? Many larger firms offer life insurance as part of an overall benefits package. They will typically provide a certain amount of insurance for free and insurance beyond that minimum amount is offered for a fee. Although priced competitively, it may not be wise to get more than the 'free' amount offered - why? Suppose you develop a nasty health condition and then lose your job (and your benefit-provided insurance)? Trying to get reinsured elsewhere (with a health condition) may be very expensive. It is often wiser to have your own insurance in place through your own efforts - this insurance will stay with you and not the job.

这个网站不错

这个32岁的人画的价格比较图也很有趣


初步结论： 如果觉得自己主动换公司概率不大，可以夫妻双方都给自己买1/4，给对方买1/4 ，外面term买1/4，外面whole life买1/4。要不然的话还是趁早在外面锁住便宜的保险金。

人寿保险

首先不是所有人都需要人寿保险的。人寿保险的主要目的是保护当事人过世后对身后人的经济利益。譬如说50岁以上的人，孩子已经成人，工作已经进入尾声或已经退休，这些人应该已经存够了处理身后费用的钱了，再开始买保险也非常贵，所以不需要。譬如在家不工作也没有工作打算的家庭主妇/家庭主男，如果不考虑留给父母的钱，也不需要保险或只需要很少的保险（负担因为不在了要把小孩子送出去的费用）。譬如双职工家庭，任何一份工资就可以供给家庭所有支出（这种情况越来越少了），那双方都不需要保险。还有已经有很多资产的人，不需要人寿保险，当然从遗产税考虑是另外一回事。再譬如小孩子的保险，确实很便宜，但记住保险的目的，再记住下面这条，那就知道不适合买了。

需要谨记的一条是保险和投资最好分开。原因很简单，这两者的可承担风险差太多，再说保险公司的投资产品经常有太多的额外费用，作为投资不是很划算。


其次是算出需要多少保额。对于有小孩子的家庭来说，最主要是在孩子小的时候万一父母一方或双方去世所需要的金额。中国家长一般会考虑承担孩子的大学费用。个人觉得孩子22岁以后就没有太大的需要了。如果要算给老人的钱的话就是额外的了。

然后是决定买哪种产品，主要分下面几种：

Term Life

Whole Life

Universal Life

Variable Universal Life

所给的链接把每个产品的优缺点说的很清楚。鉴于我认为保险和投资应该分开，我不考虑Universal Life和Variable Universal Life了（这两个投资风险大，给受保方更多灵活度，但其实还是羊毛出在羊身上）。

Term Life强烈推荐，对于年轻爸爸妈妈来说，每个月很少的费用就可以买比较大的保额。如果您的最小孩子已经2岁以上了，建议买20年的，保险费更便宜。孩子更小的话应该买25或30年的。指出很重要的一点：如果你选择在工作单位买的话，万一你不在这个单位工作了，因为你那时候年龄大了，保险金会贵很多(参考链接）！ 所以聪明人早早地趁年轻自己买，锁住最低保险金！有人问term life到期了岂不是就没有保险了？嗯，还是回到保险和投资要分开这点上，你用省下来的保险金好好投资的话也可以留给家属很多钱。

Whole Life也不错，它吸引人的地方是可以build up cash value，就是说你付保险金到一定时候就不用付了，然后可以享受同样的保额到老死。可以作为最最保守的投资吧。

因为Whole Life保险金比Term Life贵很多，一般人会在定了所需保额后选择80%Term, 20%Whole -- 自己根据你们家收入和其他投资来决定吧。

购买人寿保险的时候会遇到很多术语，网上有很多解释，自己慢慢去看吧：

Life Insurance Glossary

百度上的文章

聪明人都买些什么保险

有了孩子之后不得不考虑更多的事情，非常重要的一件便是保险。

下面这篇文章不错：

Why is insurance such a key part of my overall financial plan?

首先，买保险不是把钱扔水里，虽然不少人和我一样对保险经纪人心存怀疑，害怕他们要卖我们保险就是要宰我们。但仔细想一下做一下功课的话发现保险真的还是要的。

有必要买的保险：
-- 医疗保险，车保险，和业主保险（租房保险），这些大家都有吧。
-- life insurance: 人寿保险，给自己和配偶买。
-- long term disability insurance: 万一长期丧失工作能力会付部分或全部工资的保险。
-- long term care insurance: 万一躺着床上不能动了让别人来照顾的保险，可以在疗养院也可以上门服务。注意医疗保险不包括这一部分。
-- umbrella insurance: 雨伞保险，保一些其他保险不保的项目，譬如有人在你家门口摔伤了索要赔偿，很多业主保险都不保的。

其他保险对大部分人都没有太大意义。

关于父母作为dependent报税的对话

以下言论部分来自网上论坛，发表在此征求了原作者意见。

pulication 17, page 26, 这里有个表，比较清楚。
http://www.irs.gov/pub/irs-pdf/p17.pdf
从这里看，父母是resident alien for tax purpose就可以了。

但我看PUBLICATION ５０１ 和１０４０的INSTRUCTION，都是说"you cannot claim a person as a dependent unless that person is a U.S. citizen, U.S. resident alien, U.S. national, or a resident of Canada or Mexico, for some part of the year."

我知道我有同学是成功的办过，也听人说过不行，所以当时我记得我还很仔细的读过IRS上的东东，都是说必须要至少绿卡，EXCEPTION 有一个只给ADOPTED CHILDREN的啊。。。还是哪里还有什么EXCEPTIONS？

“U.S. resident“ 父母是b签证的话，住满183天就是 U.S. resient (for tax purposes) 了。不需要绿卡。

这个是在哪里有说啊，如果只读５０１和INSTRUCTION的话，很明显是指有绿卡的人啊，你在另外哪看到有吗？虽然我不用报这个税，但我一直很困惑，很想弄清楚，但不看到白纸黑字的就老觉得不踏实。。。

pub 17， dependent includes "resident alien". 只要父母pass substantial presence test 就是resident alien.

有孩子后税的问题

以下言论部分来自网上论坛，发表在此征求了原作者意见。

【1】第一个是child tax credit. 一个娃一千刀，娃需符合美国公民，是你得tax dependent, 17 岁以下。credit受AGI 限额递减，每超过限额1000刀递减50刀。 AGI 2008 limits are:

Married filing jointly – $110,000.

Single, head of household, or qualifying widow(er) – $75,000.

Married filing separately – $55,000.

http://www.irs.gov/publications/p972/index.html

【2】第二个是child and dependent care credit

这个credit 是based on qualfied child and dependent care expenses 计算的。你必须发生这些费用才能claim 这个credit,限额是35% of qualfied expenses, 并随收入的限额递减。具体看这里：

http://www.irs.gov/newsroom/article/0,,id=106189,00.html

注意，如果你投了钱在FSA (child and dependent care)里， 这些前必须要减少可以用来计算这个credit的qualfied expenses。 也就是说，不能double dip. 就是上面的连接里头的第9条：

The qualifying expenses must be reduced by the amount of any dependent care benefits provided by your employer that you exclude from your income.


【3】第三个就是child and dependent care expenses. 如果你的雇主没有提供这个税钱抵扣的FSA account,你自己用税后的钱付这些qualifed expenses, 你可以（1）calim deducition (2) 或者claim child and dependent care credit, 看那个更划算，但是不能同时claim both.

至于什么是qualfied expenses, 上面的link 提供的publication 里有详细说明。简单说就是当你在工作，或者积极寻找工作的时候发生的照顾孩子的费用， 比如daycare, babysitting, housekeeping and nursery， after school, 送娃上学的费用（如果娃还没有上一年级）


要比较【2】还是【3】划算，下面这个链接不错：

http://www.benicomp.com/fsa/dependent_care_vs_tax_credit.html

Big catch:

【2】和【3】都要求married file jointly才可以用。譬如一对夫妻，税前收入丈夫8万，妻子5万，他们如果married file separately, 妻子claim孩子，那可以拿到所有的【1】；他们如果一起报税，拿不到一分【1】。但是如果分开报税，那就拿不到【2】或者【3】了，算他们marginal tax rate = 20%，那就是5k*20%=1k。所以一个孩子的话，鉴于一起报税有其他好处，还是一起报税划算。两个孩子的话，应该就是分开报税划算了。

我研究了一下大学费用EFC(Expected Family Contribution)

主要就是看了下面两个文件，基本搞懂了。

http://www.fsa4counselors.ed.gov/clcf/attachments/1114EFCFormulaGuide0910Attach.pdf

http://www.money-zine.com/Financial-Planning/College-Loan/Expected-Family-Contributions/

主要包括几点： (【】表示减去）

1. 当年（孩子上大学前一年）的taxable and untaxed 家庭年收入
(A) Total Income

2. 【 交掉的联邦税和州税（州税cap见Table A1)】
3. 【 交掉的social security (见Table A2)】
4. 【 Income protection allowance (见Table A3)】
5. 【 Employment expense allowance: 基本就是$3,500】
2-5 是 (B) Total Allowance

(A)Total Income - (B)Total Allowance得(C)Available Income(AI)

6. Cash, savings and checking
7. Net worth of investment（居住房不算，退休金不算，其他都算）。
8. Adjusted net worth of business/farm（这个好像很划算，看来怎么都要注册个公司，
因为譬如$123,000，如果放公司头上的话只算$50,000，具体见Table A4)。
6-8 是 (D)Net Worth

9. 【Education savings and asset protection allowance 见Table A5，按年级比较大的那个父母算，年纪越大可以扣掉的钱越多】

(D)Net Worth - 9 = (E)Discretionary net worth

(E)Discretionary net worth x 0.12 = (F)Contribution from Assets

(C)Available Income(AI) + (F)Contribution from Assets = (G)Adjusted Available Income(AAI)

然后根据Table A6从 (G) 算出 (H) Total parents contribution from AAI

最后是 (H) 除以大学在校生（不包括家长，咔咔），得每个学生九个月所需付的钱。
其他的都会由大学来通过低息贷款，在校勤工俭学，奖学金之类的来支付。

Executive summary:

(1)如果要生一个以上孩子的话，年龄相近大学费用交的总数少
(2)为了减少EFC，孩子high school junior year的时候可以一方父母不工作。可以换大房子把存款放在primary residence里。可以把401k等退休金存足。可以多孝敬老人（把财产转移出自己名下）。